Modelagem estocástica dos preços do bitcoin : análise intradiária e diária com predições

Abstract

Este trabalho propõe e avalia modelos estocásticos para descrever a dinâmica dos preços do Bitcoin em diferentes escalas temporais, utilizando dados diarios e intradiarios. Na análise diária, introduzem-se modelos dirigidos pelo Movimento Browniano Fracionario (fBm) para capturar memória longa, associados a especificacoes de volatilidade constante e estocastica via processo de Cox-Ingersoll-Ross. Para dados intraday, aplicam-se modelos de Duracão Condicional Autorregressiva (ACD) Exponencial, Weibull e Gamma Generalizado, com ajustes para padroes diurnos, para modelar o tempo entre transações. Os resultados demonstraram a capacidade dos modelos ACD em capturar o agrupamento das duracoes, com o modelo Gamma Generalizado apresentando melhor ajuste segundo a análise de resíduos de Cox-Snell. Esse estudo contribui ao aplicar e comparar modelos estocasticos em multiplas escalas temporais para o Bitcoin, confirmando a relevancia da memoria longa, da volatilidade estocastica e da dinamica intradiaria para a compreensao do ativo.