Calculo de entropia como medida de risco para ativos financeiros

Abstract

A mensuracao de risco e um dos pilares fundamentais na analise e gestão de investimentos financeiros. Avaliar e gerenciar o risco associado a diferentes ativos e estrategias de investimento e essencial para garantir decisães informadas e alcancar objetivos financeiros de forma eficiente (SA, 1999). No contexto das finanças modernas, a teoria da carteira eficiente de Markowitz, desenvolvida por Harry Markowitz (MARKOWITZ, 1952), revolucionou a maneira como o risco e compreendido e gerenciado. Ao introduzir o conceito de diversificaçao como uma ferramenta para otimizar a relacao entre risco e retorno, Markowitz estabeleceu que uma carteira eficiente deve oferecer o maior retorno esperado para um dado nível de risco ou, alternativamente, minimizar o risco para um dado retorno esperado.