Análise de sobrevivência aplicada ao risco de crédito

Abstract

O presente trabalho tem o intuito de analisar dados de um plano de financiamento de uma instituição financeira atuante no mercado brasileiro, com vistas à análise de crédito sob a ótica da análise de sobrevivência, com o intuito de explorar principalmente o conceito de fração de cura. Essa abordagem de fração de cura no contexto de análises financeiras é algo não explorado e, portanto, este estudo objetiva também explorar este método para se conhecer o seu desempenho no contexto de uma grande base de dados de crédito com informações sobre empréstimos concedidos por uma instituição financeira brasileira. Para modelar as respostas foi considerada a distribuição log-logística por apresentar um bom ajuste ao conjunto de dados analisado quando comparado as distribuições usuais da teoria de sobrevivência. Ao considerar a presença de uma possível proporção de indivíduos curados foi proposto um modelo de regressão log-logístico com fração de cura. Para fazer a estimação dos parâmetros foi utilizado o método de máxima verossimilhança do proc nlmixed do software SAS. Dessa forma constatou-se que o modelo de regressão que considera a fração de curados se ajusta melhor aos dados do que o modelo que não considera a fração de curados.