Simulador de replay de mercado de bolsa de valores para trading de alta frequência

Abstract

Em bolsas de valores eletrônicas, como a bolsa de valores brasileira (B3) é comum o emprego de estratégias de finanças baseadas em modelos matemáticos e estatísticos que visam otimizar o processo de tomada de decisão relacionado à compra e venda de ativos financeiros, com o objetivo final de maximizar os lucros obtidos. O emprego de estratégias não otimizadas diretamente em mercados reais pode ser extremamente prejudicial, já que o mau funcionamento de um modelo pode levar à grandes perdas monetárias. Como forma de minimizar este problema, utiliza-se de simuladores de mercado para testar e analisar estratégias de investimento ex-post antes de aplicá-las em mercados reais. No mercado de software atual é possível encontrar diversas plataformas de simulação financeira que funcionam como ferramentas educacionais, fornecendo funcionalidades básicas relacionadas à negociação de ativos, mas que não permitem a implementação de conceitos mais avançados de investimento, como o de trading algorítmico. Este trabalho contempla a concepção e o desenvolvimento de um software de simulação financeira capaz de reproduzir dinâmicas de mercado reais através de dados históricos e testar a performance de estratégias de investimento a partir da análise de lucros e perdas executadas sobre o mercado simulado. O objetivo do trabalho é fornecer uma ferramenta de software robusta e de propósito educacional, que permita aproximar pessoas com background técnico em programação à área de investimentos financeiros, sobretudo através do estudo de estratégias de alta frequência de negociação, como o high frequency trading (HFT). Ao fim do documento serão apresentados os resultados obtidos quando comparamos dados provenientes da execução de simulações com dados do mundo real. Por meio de análise gráfica iremos constatar que o simulador é capaz de aproximar de maneira relativamente satisfatória a dinâmica de mercado regida pelo livro de ofertas e pelas negociações ocorridas no mundo real.