Instrumentos financeiros em bancos : classificação e hierarquia do valor justo

Abstract

O estudo teve por objetivo avaliar a porcentagem da classificação dos instrumentos financeiros em: custo amortizado, valor justo por meio do resultado e valor justo por meio de outros resultados abrangentes dos ativos e passivos financeiros nos bancos brasileiros, bem como analisar os níveis hierárquicos dos instrumentos financeiros mensurados a valor justo, divulgada em suas demonstrações financeiras. Também foi observado como essas distribuições têm evoluído ao longo dos anos. Foi selecionada uma amostra de treze bancos, sendo que dez fazem parte dos doze maiores bancos segundo o relatório IF.Data, divulgado pelo BCB, e complementarmente foram adicionadas três instituições financeiras listadas na B3. Os exames empíricos se concentraram na análise das estatísticas descritivas, realizados com base nas demonstrações de 2013 a 2022, e revelaram que a maioria dos ativos financeiros são classificados como CA (70,85%), assim como os passivos (92,45%). Esses dados podem ser interpretados de maneira negativa caso venha acontecer mudanças abruptas, como se verificou com a alta dos juros americanos em 2022, que ocasionou a queda de três bancos, e os efeitos do aumento da taxa de juros não estavam refletidos nas demonstrações financeiras. Em relação aos ativos financeiros mensurados a VJR, a maior parte está alocada no nível 1 (57,93%) e a classificação para esse nível tem aumentado no período analisado, revelando uma melhoria no grau de confiabilidade do valor justo dos ativos financeiros, dado que o nível 1 representa o preço de mercado. Para os passivos financeiros mensurados a valor justo, foi verificado que estes estão em grande parte mensurados no nível 2, com uma média de 85,14% para essa classificação – e que essa proporção aumentou durante o período analisado, enquanto os instrumentos classificados no nível 1 têm diminuído. Esses dados são interpretados de forma negativa, pelo fato do nível 2 não representar o preço de mercado, e sim valores baseados em ativos similares.