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https://bdm.unb.br/handle/10483/24984
| Título: | O índice VIX aplicado ao mercado brasileiro |
| Autor(es): | Simões, Daniel Victor de Araújo |
| Orientador(es): | Resende, José Guilherme de Lara |
| Assunto: | Índice VIX
Ibovespa |
| Data de apresentação: | 9-Dez-2019 |
| Data de publicação: | 28-Jul-2020 |
| Referência: | SIMÕES, Daniel Victor de Araújo. O índice VIX aplicado ao mercado brasileiro. 2019. 50 f., il. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Econômicas)—Universidade de Brasília, Brasília, 2019. |
| Resumo: | O presente trabalho teve como objetivo aplicar a metodologia de cálculo do índice VIX ao Brasil utilizando as opções sobre o índice IBOVESPA. Foi discutido o conceito de volatilidade, com destaque para a volatilidade implícita. A metodologia VIX foi apresentada e discutida. Foram descritas as adaptações feitas na metodologia VIX e apresentados os valores calculados, que foram analisados adotando como parâmetro a relação entre o índice VIX e o índice S&P 500. As conclusões obtidas indicam que, com as adaptações metodológicas adotadas, não foi possível encontrar relação entre o VIX calculado e o IBOVESPA semelhante à existente entre o VIX e o S&P 500. Além disso, há indícios de que o pequeno mercado de opções de IBOVESPA prejudica a aplicação da metodologia VIX. |
| Abstract: | This study aims to apply the VIX index methodology to Brazil using IBOVESPA index options. The concept of volatility was discussed, highlighting implied volatility. Then the VIX methodology was presented and discussed. The adaptations made in the VIX methodology were described and the calculated values were presented. Furthermore, the calculated values were analyzed adopting as benchmark the relation between the VIX index and the S&P 500 index. The conclusions obtained indicate that the adopted methodological adaptations were not capable to deliver a relationship between calculated VIX and IBOVESPA similar to that existing between VIX and S&P 500. In addition, there were indications that the small market of IBOVESPA options have a negative effect on the application of the VIX methodology. |
| Informações adicionais: | Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2019. |
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| Aparece na Coleção: | Ciências Econômicas
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