Otimização de portifolio de ações do agronegócio listadas na bolsa de valores de São Paulo

Abstract

O processo de investir em determinado ativo envolve algumas etapas imprescindíveis para o sucesso da operação, sendo elas basicamente os estudos sobre o mercado e o ativo, a seleção dos ativos e a alocação dos recursos nos ativos selecionados. Essa última etapa leva em consideração os riscos de cada ativo, onde normalmente os ativos de maior risco tem um maior retorno e os de menor risco um menor retorno, entretanto afim de buscar a melhor relação riscoretorno é possível otimizar essa alocação de maneira que em alguns casos seja possível um menor risco e um maior retorno. Esse trabalho apresenta um exercício pratico de otimização da alocação em um portifólio de ações formado por empresas do agronegócio listadas na Bolsa de Valores de São Paulo, a B3. A aplicação dos princípios do modelo de Markowitz na formulação de um problema de pesquisa operacional proporcionou uma redução no risco da carteira e um aumento do retorno obtido o que comprova a eficiência da sua utilização na otimização de portifólios.