Estatística robusta aplicada aos títulos do tesouro direto

Abstract

A estatística robusta teve início no fim do século XIX, com o intuito de estudar interferências que outliers ocasionavam aos métodos clássicos. Os métodos robustos produzem estimativas mais resistentes à ações desses valores anômalos. A média e o desvio padrão da amostra são estimadores clássicos de modelos de locação e escala, respectivamente, neste trabalho iremos perceber que estes estimadores são pouco confiáveis quando há presença de valores atípicos, e será visto alternativas de estimação robusta para esses modelos. O conhecimento das ferramentas das medidas de robustez é importante para a obtenção de estimadores, como por exemplo a função de influência e ponto de ruptura. Um outro objeto de estudo deste trabalho será propor um modelo de regressão em que disponha de boas estimativas. Para o ajustamento do modelo de regressão será utilizado o método de mínimos quadrados ordinários (MQO) e o método robusto M-estimador, este consiste nos métodos de mínimos quadrados reponderados interativos. A aplicação dos referidos métodos será nos títulos do tesouro direto, em que há condições preestabelecidas para o seu resgate. O intuito será estudar o risco financeiro, ou seja a variação desse preço em um determinado tempo.