| Título: | Copulas for operational risk : a case study |
| Autor(es): | Watanabe, Vinícius de Oliveira |
| Orientador(es): | Cajueiro, Daniel Oliveira |
| Coorientador(es): | Kimura, Herbert |
| Assunto: | Risco operacional
Finanças |
| Data de apresentação: | 20-Fev-2023 |
| Data de publicação: | 21-Fev-2024 |
| Referência: | WATANABE, Vinícius de Oliveira. Copulas for operational risk: a case study. 2022. 26 f., il. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Econômicas) — Universidade de Brasília, Brasília, 2022. |
| Resumo: | O conceito que norteia a definição de Risco Operacional foi estabelecido pelo Comitê
de Supervisão Bancária de Basileia. Esta definição entende o Risco Operacional como
“possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação
de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos"(BCBS, 2004). Existe
três abordagens para a modelagem do Risco Operacional: Basic Indicator Approach,
Standardized Approach e Advanced Measurement Approach. Dentre estas opções, a última
se tornou a mais utilizada e pesquisada ao longo das últimas duas decadas. Loss Distribution
Approach (LDA) é um dos metodos que são pertencentes a última abordagem citada,
modelando o risco operacional por meio das distribuições marginais da severidade e da
frequência. Entretanto, esta metodologia assume independencia entre as duas variáveis,
gerando um resultado superestimado. O uso de Copulas serve como uma forma de resolver
este problema, e como mostrou este estudo, gerou uma economia que ficou entre 20 a 50%
quando comparado ao LDA. |
| Abstract: | The concept that guides the definition of Operational Risk was established by the Basel
Committee on Banking Supervision. This definition understands Operational Risk as "the
risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or
from external events"(BCBS, 2004). There are three approaches to modeling Operational
Risk: Basic Indicator Approach, Standardized Approach, and Advanced Measurement
Approach. Among these options, the latter has become the most widely used and researched
over the past two decades. The Loss Distribution Approach (LDA) is one of the methods
belonging to the last mentioned approach, modeling Operational Risk through the marginal
distributions of severity and frequency. However, this methodology assumes independence
between the two variables, resulting in an overestimated outcome. The use of Copulas
serves as a way to solve this problem, and as shown in this study, as it generated savings
that ranged between 20 to 50% when compared to LDA. |
| Informações adicionais: | Trabalho de Conclusão de Curso (graduação) — Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Economia, 2022. |
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| Aparece na Coleção: | Ciências Econômicas
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