Risco de crédito : estudo do valor da exposição no momento de descumprimento

Abstract

Este trabalho tem como intuito estudar técnicas de possível utilização na estimação do valor da exposição de cada operação no momento em que ocorre sua respectiva inadimplência (EAD). Restringimos este estudo somente para os casos em que possa ocorrer variabilidade do valor exposto em decorrência de possíveis retiradas adicionais amparadas em um limite pré-aprovado e não cancelável unilateralmente pela instituição que concede o crédito. Apresentaremos uma simulação que permita estimar o valor dessa exposição para as operações presentes num grupo homogêneo de risco. Na simulação deste estudo, aleatoriamente geramos inadimplência usando o behavior score dos clientes e selecionamos aleatoriamente estimativas do parâmetro de estudo geradas por regressões quantílicas para 11 quantis diferentes. Em seguida a distribuição da EAD da simulação é comparada com o valor real observado na base de dados.