| Título: | Diversificação Internacional no Brasil : análise comparativa entre ETFs e Fundos Mútuos Referenciados |
| Autor(es): | Assis, Marcelo Lemes |
| Orientador(es): | Gartner, Ivan Ricardo |
| Assunto: | Investimentos - análise
Mercado financeiro
Fundos de investimento |
| Data de apresentação: | 3-Dez-2020 |
| Data de publicação: | 9-Jun-2021 |
| Referência: | ASSIS, Marcelo Lemes. Diversificação Internacional no Brasil: análise comparativa entre ETFs e Fundos Mútuos Referenciados. 2020. 97 f., il. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Administração)—Universidade de Brasília, Brasília, 2020. |
| Resumo: | Esta pesquisa avaliou a relação risco e retorno para os ETFs IVVB11 e SPXI11 e doze
fundos mútuos que possuem em sua política de investimento o objetivo de
acompanhar ou superar o índice americano S&P 500, com o objetivo de determinar
qual modalidade de investimento obteve o melhor trade-off. Para alcançar o objetivo
foi adotada a metodologia de pesquisa descritiva, utilizando de modelagem
econométrica, indicadores de desempenho e estatística descritiva. Retornos diários
foram computados para o período de 02 de abril de 2018 até 06 de novembro de 2020.
Neste período foram observados ganhos significativos para todas os fundos contando
com um risco consideravelmente inferior ao do IBOVESPA. Notou-se também o papel
decisivo da variação cambial para o desempenho dos fundos, favorecendo os ativos
que dela dependiam. Os resultados indicaram superioridade de desempenho dos
ETFs para a maioria dos cenários e indicadores frente aos fundos mútuos. Portanto,
segundo a metodologia utilizada, os ETFs apresentaram um retorno ajustado ao risco
mais favorável que o dos fundos tradicionais. |
| Abstract: | This research evaluates the risk-return ratio for the ETFs IVVB11 and SPXI11 and
twelve mutual funds that have in their investment policy the objective of following or
surpassing the American S&P 500 index, with the objective of determining which
investment modality offered the trade-off. To achieve the objective, a descriptive
research methodology was adopted, using econometric modeling, performance
measures and descriptive statistics. The period extends from April 2, 2018 to
November 6, 2020, making use of daily returns. In this period, significant gains were
observed for all funds with a risk considerably lower than that of the IBOVESPA. The
key role of exchange rate variation was also noted for the performance of the funds,
favoring the assets that depended on it. The results indicated superior performance of
ETFs for most scenarios and indicators compared to mutual funds. Therefore,
according to the methodology used, ETFs showed a better risk-adjusted return than
that of traditional funds. |
| Informações adicionais: | Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Administração, 2020. |
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| Aparece na Coleção: | Administração
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