Penalidades e riscos em auditoria : red flags e o perfil dos clientes

Abstract

Com o desenvolvimento das atividades comerciais, a auditoria se tornou um importante elemento de confiança e credibilidade no mercado de capitais. Isto posto, este estudo teve como objetivo identificar o perfil das empresas auditadas que mais geram riscos às firmas de auditoria e as red flags envolvidas nesse contexto, baseando-se nos Processos Administrativos Sancionadores autuados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) contra auditores independentes entre 2000 e 2017. A pesquisa contribui para a literatura sobre o tema, pouco desenvolvido no Brasil, por ser a primeira a procurar variáveis que expliquem as penalidades aos auditores de forma quantitativa. A amostra total de 76 processos foi retirada do sítio da CVM e dados complementares como demonstrações financeiras e índices de governança corporativa do software Economática e sítio da B3. Os resultados das análises dos dois modelos de regressão propostos mostraram que as penalidades impostas aos auditores é: (i) positivamente e significantemente relacionada às infrações cometidas nas fases de auditoria de aceitação do cliente, execução e comunicação, ao tipo de relatório anual e ao fato da empresa auditada ser uma companhia aberta (ii) negativamente e significantemente relacionada aos tempos de abertura e julgamento, ao fato das firmas de auditoria serem big four, à ocorrência de infrações na fase de planejamento da auditoria, à existência de governança corporativa nas empresas auditadas e ao fato do acusado ser réu primário. Adicionalmente, foi identificado que em todos os processos haviam indícios de pelo menos uma red flag no ambiente de auditoria, evidência que poderia prever e alertar os auditores de problemas que futuramente gerariam processos administrativos.