Análise de rentabilidade das instituições financeiras, baseada no modelo RAROC

Abstract

Esse trabalho busca avaliar a rentabilidade ponderada pelo risco das 20 maiores instituições financeiras brasileiras, que possuem suas ações negociadas na bolsa de valores Ibovespa, e realizar uma análise comparativa entre as mesmas, a fim de identificar se o porte ou característica podem definir seus indicadores financeiros. Para o desenvolvimento desse estudo optou-se uma pesquisa descritiva, a ser realizada por meio da consulta documental, com analise dos demonstrativos contábeis dos bancos, no período compreendido de 2011 a 2016 e utilizando a metodologia do Raroc, indicador que representa o retorno ajustado ao risco do capital alocado, ou seja, demonstra o quão rentável a instituição tem sido diante da sua atual carteira de crédito, dos seus resultados econômicos e da proteção dos seus riscos. Por se tratar de uma amostra contendo apenas instituições com relevância no mercado de ações, eram esperados altos níveis de retorno, entretanto, os resultados da análise apontaram que, aquelas classificadas como privadas de pequeno porte não possuem a rentabilidade esperada ou desejável, e que os bancos de grande porte, apesar de possuírem maior representatividade para a economia brasileira, não possuem os melhores indicadores de rentabilidade do seguimento bancário, ficando abaixo das instituições governamentais.