Aplicação da teoria do valor extremo em séries do mercado de câmbio

Abstract

No presente trabalho, será abordada a Teoria do Valor Extremo (TVE) aplicada a séries do mercado de câmbio (US$/R$). Essa metodologia possui a vantagem de ser mais abrangente em relação as distribuições com caudas pesadas do que os métodos tradicionais. Além disso, essa teoria é útil para estudar as caudas das distruibuições de eventos raros que na prática podem ocorrer quando há quebras e especulações no mercado de ações, bem como quando essas ações apresentam alta volatilidade. Portanto, o objetivo do trabalho é lidar com o comportamento das caudas da série logarítmica do retorno da variabilidade diá- ria das taxas de câmbio da moeda norte-americana (US$) frente ao real (R$) para calcular a medida de risco caudal e o seu comportamento (distribuição).