Risco operacional : utilização do AMA juntamente com o cálculo de um VaR condicionado

Abstract

No ano de 1988 foi divulgado o Acordo de Basiléia I o qual delimitava políticas específicas para as instituições financeiras gerirem os riscos de crédito e de mercado que incidiam sobre as mesmas. Alguns anos depois, em 2004, foi lançado o Acordo de Basiléia II que possuía incrementos em relação ao primeiro. Dentre esses incrementos se encontra a inclusão do risco operacional em mesmo grau de importância aos dois riscos já então considerados. A partir de então, as instituições financeiras brasileiras ligadas diretamente às políticas do Banco Central do Brasil, deveriam seguir uma série de regras, dentre elas a mensuração obrigatório do risco operacional. Com isso, métodos para essas mensurações foram surgindo em prol dessas instituições. Dentre os modelos de mensuração, se encontra o tipo avançado o qual incluiu o método Loss Distribution Approach (LDA) também conhecido como cálculo de distribuições de perdas. O LDA possui várias etapas, dentre elas duas importantes etapas sendo elas a estimativa da severidade e da frequência. Essas etapas são essencial para o cálculo do Valor do Risco também conhecido por sua sigla VaR. Esse valor delimita a quantia monetária que as instituições financeiras deverão armazenar a fim de mitigar o seu risco operacional. Com o intuito de tornar esse valor otimizado, ou seja, auxiliar os bancos a armazenarem o valor correto sem ter um aporte de capital excessivo e ao mesmo tempo mitigar o risco existente. É possível utilizar o cálculo de um VaR condicionado o qual utiliza conceitos estatísticos da função cópulas, o qual está sendo cada vez mais utilizada para aprimorar cálculos na área financeira.