Análise do mercado futuro do boi gordo

Abstract

A engorda do boi gordo, por meio de confinamento tem crescido no Brasil no últimos anos. Há varias razões para isso. Este trabalho, por meio de duas simulações, teve como objetivo estimar se os produtores em 2016 tiveram lucro no uso da estacionalidade para obter melhores preços, e se produtores que realizaram o hedge obtiveram vantagens através da comparação de seu lucro liquido e seus indicadores de lucratividade e rentabilidade. Como metodologia, foram utilizados aspectos que afetam o preço final do boi gordo: o boi magro, o custo de produção de uma arroba (@) de carcaça - os juros de capital investido. Seguido pela avaliação do lucro, indicador de lucratividade e rentabilidade. Os resultados encontrados demonstram que os produtor produtores que conduziram todo seu sistema somente pelo mercado físico (SPOT) que tiveram lucro de R$ 56,52/@. E para aqueles fizeram o hedge, e "travaram" o preço em julho, fixando o preço esperado em julho para outubro no mercado de futuros obtiveram um lucro de 103,26/@, indicador de lucratividade de 11,08% e indicador de rentabilidade de 12,46%, quase o dobro em relação aos que não utilizaram essa ferramenta.