Influência do Índice de commodities Brasil (ICB) no Índice Ibovespa

Abstract

A presente pesquisa teve como objetivo validar a hipótese de que o Índice commodities Brasil (ICB) influência o Índice Bovespa (Ibovespa) formulando um modelo de estimativa de tendência. Para quantificar esta influência, foram realizadas estimações econométricas, avaliando a relação entre o índice Bovespa e o ICB. Os dados utilizados são dados disponíveis desde a criação do ICB, em janeiro de 2004 a janeiro de 2017 e apresentam um grau de confiabilidade alto, pois sua série histórica nunca sofreu mudança em sua metodologia. Buscou-se captar o efeito especifico de commodities sobre o Ibovespa, e, para isto foi utilizado para avaliar a relação entre as duas variáveis um modelo de regressão linear estimado por mínimos quadrados ordinários. Embora o modelo tenha apresentado uma relação entre os dois índices, o modelo resultante não é um bom preditor de tendência de mercado. Para futuras pesquisas será necessário a avaliação de mais variáveis para a construção de um modelo que apresente um alto grau de previsão do mercado acionário brasileiro.